外資并購概念 盡顯區(qū)域優(yōu)勢
G華新宣布擬向Holchin B.V.定向增發(fā)1.6億A股，后者將成為G華新的控股股東，而增發(fā)價不低于本次董事會會議決議公告前20個交易日均價的120％，超過市場預期。而G冀東水泥也公告了母公司將向海德堡出讓部分股權的事宜，而在短短4個月內,已有5家外資機構直接或間接入股了國內水泥類上市公司,相應水泥板塊也成為外資并購的多發(fā)地帶。
長期關注水泥區(qū)域龍頭：無論是宏觀調控還是別的影響因素，由于水泥行業(yè)固有的短腿運輸半徑，當區(qū)域整合帶來高集中度時，這些影響因素都將影響甚微。有專家認為，長久來看，水泥企業(yè)最終形成的盈利模式將是通過掌控上游的礦山資源和下游的攪拌站的城市物理網點資源來形成區(qū)域資源相對壟斷，從而形成對區(qū)域價格的很強的控制力。因此，高集中度下的區(qū)域價格話語權成為我們選擇水泥企業(yè)的最重要的投資依據。
順此思路，選擇區(qū)域龍頭企業(yè)是投資水泥行業(yè)的最主要策略！
重點個股：
G 海 螺 （600585）：公司為中國最大的水泥生產商和供應商，公司在華東和華南區(qū)域的11個熟料生產基地熟料總產能已達3650萬噸，23家水泥粉磨工廠的水泥總產能已達4150萬噸。就單線產能規(guī)模而言，公司擁有5000噸/天以上生產線20條；在世界已有的7條10000噸/天水泥熟料生產線中，公司擁有3條，規(guī)模位于世界前列。截止06年初，熟料產能達4550萬噸，水泥產能達6150萬噸，位列全國第一。
大同水泥（000673）：公司位于山西省大同市，屬于水泥制造業(yè)。目前公司主導產品在華北地區(qū)尤其是北京地區(qū)具有較高的知名度和市場占有率，而2008年北京奧運、西部大開發(fā)以及新農村等基礎設施的大規(guī)模建設將給水泥行業(yè)帶來新的增長高峰，這對相關上市公司將構成實質性利好。另外，公司利用爐渣、粉煤灰為主要原料生產的強度等級為32.5R復合硅酸鹽水泥，再次被認定為山西省資源綜合利用產品，并享受國家稅收政策性優(yōu)惠。
G 祁連山（600720）：公司為甘肅省最大的水泥企業(yè)和西北地區(qū)特種水泥生產基地，現年水泥生產能力達680萬噸，可生產21個品種的水泥系列產品，生產的"祁連山"水泥為"國家免檢產品"甘肅省名牌產品。525＃抗硫硅酸鹽水泥填補國內空白，質量達到國際先進水平，被國家科委確定為國家級新產品。
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