自去年4萬億刺激政策出臺以來，政策受益板塊始終是滬深兩市投資人的首選，中小板自然也不例外。

　　同樣受到政策催化，中小市值的公司股價表現(xiàn)要優(yōu)于大市值的公司，上市不滿一年且需求穩(wěn)定的中小公司又要優(yōu)于其他中小市值公司。

　　申銀萬國表示，由于大部分中小市值公司都是大市值公司的上游，直接受益于原材料的下跌帶來的毛利率的提升，以及下游大公司預期訂單的大幅增加，導致公司業(yè)績在政策刺激下，超過了之前大家的預期。

　　如果說，3G牌照發(fā)放成為2008年最后的催化劑，帶動相對估值進一步提升，那么2009年或許是基礎設施建設唱響主旋律。

　　在政府日前出臺的利好政策中，基礎設施建設是可以確定的方向。因為作為拉動內需的主要方向，投入和預期帶動的資金也最多。

　　而且，在經濟調整時期，政策的導向和直接受益的領域都是獲得投資者超預期青睞的。其市場表現(xiàn)也強于周期類公司。

　　申銀萬國表示，配套行業(yè)受益相對基礎建設行業(yè)更為及時。由于政策效應刺激的持續(xù)時間不會很長，基建行業(yè)獲得收益往往不能體現(xiàn)出預期，因此我們尋找的重點是為那些4萬億拉動內需產業(yè)配套的中小公司。

　　此外，我國醫(yī)改方案近期將逐一推出(包括醫(yī)療保障、基本藥物、基層醫(yī)療服務體系、公共服務均等化、公立醫(yī)院改革在內的五個配套方案將同時“亮相”),為相關醫(yī)藥股帶來投資機會。

　　近期有媒體還指出，新方案將發(fā)布國家基本藥物目錄,確定品種和數(shù)量,建立相應生產體系,制定統(tǒng)一價格,實行招標定點生產或集中采購,直接配送,按比例規(guī)定醫(yī)院使用。

　　光大證券研究員孫青州表示，能夠進入基本藥物目錄的企業(yè)可能成為受益者。

　　另外，他還表示，有獨家生產藥物或有品牌的制藥企業(yè)機會可能更大。

　　國統(tǒng)股份（行情,愛股,主力動向）（002205）

　　最新收盤價：14.98元

　　每股收益：0.33元

　　市盈率：34.05倍

　　作為大型水利工程PCCP管（預應力鋼筒混凝土管）領先企業(yè)的國統(tǒng)股份今年受益積極的財政政策幾成定局。

　　伴隨著去年四季度200億水利建設投資，公司主營的PCCP管道需求快速上升。有業(yè)內人士預計，國統(tǒng)股份今明兩年將持續(xù)受益水利基礎建設帶來的訂單增加，公司業(yè)績將穩(wěn)步持續(xù)增長。

　　2008年11月，公司與中國核工業(yè)第二四建設公司二公司簽訂預應力鋼筒混凝土管道（PCCP）供貨合同，合同金額1124萬元；中標佛山市第二水源工程首期項目，中標價1173萬元；簽訂東莞市東江與水庫聯(lián)網供水水源工程B1標合同，金額1.19億元。

　　申銀萬國樂觀預計，國統(tǒng)股份2009年業(yè)績超預期可能性很大。同時，公司訂單相對穩(wěn)定，業(yè)績增長明確，具有較好的防御性。

　　國統(tǒng)股份主營PCCP制造、運輸及其異型管件、配件開發(fā)制造，及其他管材產品生產和經營，是我國第二大PCCP生產企業(yè)，市場占有率超過10％。

　　申銀萬國預計，受積極財政政策推動，公司PCCP訂單有望大幅提升。保守預計2008-2010年合同執(zhí)行量分別為3.9億元、5.2億元和6.2億元。