2019年，我國常住人口城鎮(zhèn)化率突破60%，意味著進入城鎮(zhèn)化較快發(fā)展的中后期，城市發(fā)展方式發(fā)生轉變。2021年，《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》提出要實施城市更新行動，我國城市發(fā)展由大規(guī)模增量建設轉為存量提質改造和增量結構調整并重。城市發(fā)展過程當中，城中村為外來人口提供了低成本的居住產品，在城鎮(zhèn)化起步階段存在著一定的積極意義，但由于缺乏規(guī)劃、居住條件不佳以及配套資源不足等問題，對現階段的城市更新和發(fā)展形成了制約。因此，城中村改造已經成為城市更新行動中的重要內容。

政策陸續(xù)出臺，城中村改造加速

2023年4月，中央政治局會議提出要在超大特大城市積極穩(wěn)步推進城中村改造和“平急兩用”公共基礎設施建設。2023年7月，國務院常務會議審議通過《關于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進城中村改造的指導意見》，中央政治局會議再提城中村改造和“平急兩用”公共基礎設施建設，并將“積極穩(wěn)步推進”的表述改為“積極推進”，對于推動城中村改造的態(tài)度更加明確和積極。

表1：十四五以來“城中村改造”相關政策整理

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

拆建規(guī)模有限，難以改變水泥需求下行趨勢

通過政策文件可以看出，2023年開始超大特大城市實施城中村改造的重要性和迫切性明顯提升。在水泥總體需求萎縮的大背景下，城中村改造能帶來多少需求成為行業(yè)關注熱點。根據筆者計算，假設城中村改造十年完成，年均產生的水泥需求量在1000-3000萬噸左右，整體需求拉動作用較為有限。

從政策影響范圍來看，本輪城中村改造主要涉及21個超大特大城市（第七次人口普查數據）。其中，超大城市7個，分別為上海、北京、深圳、重慶、廣州、成都和天津；特大城市14個，分別為武漢、東莞、西安、杭州、佛山、南京、沈陽、青島、濟南、長沙、哈爾濱、鄭州、昆明和大連。

圖1：全國21個超大特大城市城區(qū)常住人口數量（單位：萬人）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

根據政策精神，超大特大城市城中村改造要堅持“留改拆”并舉的模式，不能進行大拆大建。從實際操作來看，各地城中村改造既有拆除重建的形式，也有在既有建筑結構上進行改造升級的形式。關于城中村拆改比例，如果嚴格按照2021年8月住建部發(fā)布的《關于在實施城市更新行動中防止大拆大建問題的通知》，則拆舊比例不得高于20%，拆建比不得高于2。若按照各地改造經驗來看，拆舊占比最高可達60%左右。

因此，筆者認為，根據政策執(zhí)行力度的不同，可將城中村改造需求分為悲觀、中性和樂觀三種情況，拆舊比例分別為20%、40%和60%，并假定拆建比均為2。

據各大券商機構測算，目前上述21個超大特大城市的城中村建筑面積合計在9-12億方上下。以此數據計算，樂觀、中性和悲觀情況下，城中村改造帶來的水泥需求總量分別在3億噸、2億噸和1億噸左右。

從需求釋放的節(jié)奏來看，由于本輪城中村改造涉及的土地性質復雜，流動人口占比高，征地和安置難度較大，加之政府資金扶持相較于棚改期間有所減弱，整體改造節(jié)奏預計較為緩慢。結合各地公布的城中村改造規(guī)劃和實際項目經驗，本輪城中村改造耗時可能在十年以上。

因此，城中村改造年均水泥用量預計在1000-3000萬噸左右，相當于2022年全國水泥產量的0.5%-1.5%。2012-2022年期間，全國棚戶區(qū)改造累計開工4300多萬套，假設單套面積在85平米，十年間棚戶區(qū)改造水泥用量在8億噸左右，即年均消耗水泥8000萬噸，對于水泥需求的拉動作用明顯高于本輪城中村改造。

圖2：平均釋放假設下，十年間棚改和城中村改造的水泥需求量（單位：萬噸）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

綜上所述，盡管城中村改造已經成為未來十年我國城市發(fā)展的重要任務，但由于政策涉及范圍和拆改比例有限，單項政策對于水泥需求的拉動作用偏弱，明顯不及過去棚改時期，難以改變全國水泥需求下行的趨勢。長期來看，水泥行業(yè)供需矛盾改善的核心點仍然在于實質性去產能。