一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述

1.1 全國(guó)行情：市場(chǎng)啟動(dòng)不及預(yù)期

  3月，中國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）月初為97.44點(diǎn)，月末為94.84點(diǎn)，月內(nèi)最高為97.46點(diǎn)，最低為94.84點(diǎn)，當(dāng)月環(huán)比下跌2.67%，跌幅較2月份擴(kuò)大。3月份，全國(guó)水泥市場(chǎng)啟動(dòng)緩慢，需求恢復(fù)大幅低于預(yù)期，房地產(chǎn)投資萎靡，工程開工率低，企業(yè)銷售量低，水泥價(jià)格繼續(xù)承壓。自月初開始，西北、華北、華東等地部分錯(cuò)峰停窯企業(yè)陸續(xù)開窯生產(chǎn)，區(qū)域庫存壓力不斷上升，局部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。與去年同期相比，水泥價(jià)格下跌了14.34%，逼近15%。

圖1：1~2月價(jià)格指數(shù)走勢(shì)    圖2：近年價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥研究院

  成本方面，3月份，北方供暖季結(jié)束，煤炭需求進(jìn)入淡季，價(jià)格呈下跌走勢(shì)，跌幅較1、2月份明顯增加。以秦皇島港的大同優(yōu)混（Q5800K）平倉價(jià)為例，3月份的平均價(jià)格為524.2元/噸，環(huán)比下跌3.65%。據(jù)中國(guó)水泥研究院測(cè)算，3月份水泥煤炭?jī)r(jià)格差為226.83元，水泥毛利率因煤炭?jī)r(jià)格的下行而出現(xiàn)止跌上漲走勢(shì)。

………………

會(huì)員單位：請(qǐng)登錄繼續(xù)閱讀！

1.2 區(qū)域行情：東北小幅回漲，華東下挫超4%

  3月份，六大地區(qū)僅東北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)出現(xiàn)上漲，其余五大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)均有不同程度的下跌，其中華東地區(qū)跌幅最大，環(huán)比下跌4.28%，西南、中南、華北地區(qū)跌幅相對(duì)較小，分別下跌1.91%、1.78%和1.54%。與去年同期相比，華東水泥價(jià)格同比下跌20.2%，中南、西北同比分別下跌11.78%和10.81%。

表1：2015年3月六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心

圖3：六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  具體來看，3月份，東北地區(qū)自中旬開始?xì)鉁刂饾u回暖，然而需求未見有明顯上升，遼寧地區(qū)水泥價(jià)格因較黑、吉兩地明顯偏低，企業(yè)有調(diào)漲需求，下旬開始報(bào)價(jià)出現(xiàn)小幅回漲。不過總體而言，3月份東北地區(qū)仍處淡季，價(jià)格以穩(wěn)為主。隨著4月1日錯(cuò)峰停窯的結(jié)束，企業(yè)將陸續(xù)開窯，市場(chǎng)壓力將增大。

  華北地區(qū)京津冀晉統(tǒng)一錯(cuò)峰生產(chǎn)陸續(xù)結(jié)束，除少數(shù)廠家外，企業(yè)基本已恢復(fù)生產(chǎn)。區(qū)域市場(chǎng)雖因氣溫回暖出現(xiàn)部分恢復(fù)，但總體而言啟動(dòng)緩慢，月內(nèi)雨水侵?jǐn)_，水泥需求表現(xiàn)低迷，尤其北京春節(jié)后迎來兩會(huì)及申辦冬奧檢查等因素，工程需求恢復(fù)延后，僅天津個(gè)別品牌價(jià)格小幅上調(diào)，總體穩(wěn)中有跌；內(nèi)蒙古地區(qū)市場(chǎng)清淡，企業(yè)延續(xù)停窯模式，價(jià)格低位運(yùn)行，西部一帶出廠價(jià)格處于200元/噸以下水平。

  華東地區(qū)僅馬鞍山、鎮(zhèn)江、南京等部分地區(qū)水泥需求小幅恢復(fù)，多數(shù)地區(qū)工程開工緩慢，需求尚未啟動(dòng)。安徽、浙江、江蘇部分熟料價(jià)格率先調(diào)漲，但多數(shù)中小企業(yè)以觀望為主，而水泥價(jià)格因前期跌幅低于熟料、需求不佳等仍然繼續(xù)向下。此外，華東地區(qū)3月多雨，水泥企業(yè)出貨環(huán)比下降。目前，各地企業(yè)庫存普遍較高，亦有部分企業(yè)聯(lián)合推漲但實(shí)際執(zhí)行不理想。

  中南地區(qū)3月雨水較多，兩湖、兩廣、河南受雨水影響水泥出貨受阻，再加之需求恢復(fù)不濟(jì)，月內(nèi)水泥價(jià)格難以止跌。不過，部分地區(qū)如湖北武漢月底市場(chǎng)狀況略有好轉(zhuǎn)，工程陸續(xù)開工刺激企業(yè)提價(jià)，熟料外銷價(jià)格也有所上調(diào)。總體而言，中南各省庫存依舊偏高，水泥價(jià)格下行壓力仍大。

  西南地區(qū)3月份企業(yè)總體銷量狀況不佳，各地需求恢復(fù)程度不一，其中四川廣元、廣安、貴州貴陽、云南保山等地因需求恢復(fù)較好，價(jià)格出現(xiàn)調(diào)漲，亦有部分地區(qū)如貴州安順因長(zhǎng)期低位而有回漲需求，但多數(shù)地區(qū)價(jià)格因需求恢復(fù)緩慢而呈現(xiàn)跌勢(shì)。月內(nèi)，企業(yè)雖提價(jià)意愿強(qiáng)烈，但鑒于雨水、工程開工率低等因素，多地漲價(jià)計(jì)劃未能如愿，

  西北地區(qū)錯(cuò)峰停窯企業(yè)陸續(xù)開窯，除關(guān)中渭南、漢中及甘肅平?jīng)鲆粠r(jià)格出現(xiàn)上漲外，西北各省價(jià)格基本表現(xiàn)平穩(wěn)。3月西北仍處淡季，隨著錯(cuò)峰停窯的結(jié)束，該地區(qū)庫存呈緩慢上升趨勢(shì)，而今年該地區(qū)新增產(chǎn)能的投放依然繼續(xù)施壓，新疆等產(chǎn)能過剩嚴(yán)重市場(chǎng)年內(nèi)不容樂觀。

[Page]二、各省行情走勢(shì)

2.1 各省3月價(jià)格變動(dòng)分析

  2015年3月份，全國(guó)共有4個(gè)省份的水泥價(jià)格出現(xiàn)了上漲，分別是海南、吉林、天津、陜西，其中海南、吉林漲幅分別為3.9%和1.32%，天津、陜西漲幅很?。还灿?0個(gè)省份的水泥價(jià)格出現(xiàn)了下跌，其中內(nèi)蒙古、甘肅、江蘇、福建、云南跌幅超過5%，浙江跌幅也達(dá)到4.29%，廣東、上海、安徽、河北跌幅在2%~4%不等，其余下跌省份跌幅不足2%。

表2：2015年3月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心、中國(guó)水泥研究院

  注：由于北京主導(dǎo)企業(yè)掛牌報(bào)價(jià)虛高，導(dǎo)致區(qū)域統(tǒng)計(jì)均價(jià)偏高，當(dāng)前北京市場(chǎng)P.O42.5散裝340元/噸左右。

2.2 主要異動(dòng)省份具體變化分析

2.2.1內(nèi)蒙古：呼倫貝爾、通遼大幅下調(diào)超50元/噸

  3月份，內(nèi)蒙古水泥企業(yè)停窯尚未結(jié)束，市場(chǎng)需求未有恢復(fù)，部分廠家價(jià)格大幅調(diào)整。月初，內(nèi)蒙古地區(qū)多數(shù)企業(yè)停窯檢修，市場(chǎng)尚未啟動(dòng)，因供應(yīng)減少，中下旬部分廠家恢復(fù)性微幅上漲袋裝價(jià)格，而呼倫貝爾、通遼等地因需求疲軟月末散裝水泥下調(diào)超過50元/噸，西部地區(qū)停窯至3月底，水泥價(jià)格已經(jīng)低于200元/噸。目前，內(nèi)蒙古工程恢復(fù)緩慢，短期低迷狀態(tài)預(yù)計(jì)難有改觀。

圖4：內(nèi)蒙古P.O 42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

2.2.2甘肅：紅獅低價(jià)沖擊 蘭州價(jià)格大幅走跌

  3月份，甘肅地區(qū)部分企業(yè)陸續(xù)開窯生產(chǎn)，平?jīng)鲆粠Тb報(bào)價(jià)上漲20元/噸，而蘭州地區(qū)受永登紅獅7500t/d新增產(chǎn)能投放影響，月內(nèi)區(qū)域價(jià)格連連走低，京蘭、祁連山等廠家累積全月走低50~60元/噸，月末，氣溫回升，袋裝銷量上漲，價(jià)格跌后暫穩(wěn)。

圖5：甘肅P.O 42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

2.2.3江蘇：熟料價(jià)格上漲，水泥價(jià)格繼續(xù)走低

  3月份，江蘇市場(chǎng)需求恢復(fù)緩慢，部分企業(yè)推漲熟料價(jià)格，但水泥價(jià)格繼續(xù)下行。3月初，皖江及蘇南主要企業(yè)有意在三月上中旬需求恢復(fù)期提高熟料報(bào)價(jià)，計(jì)劃在10日左右提價(jià)20元/噸左右，而南京海螺2日起低標(biāo)走低25元/噸，南通海螺、海門海螺低標(biāo)價(jià)格下調(diào)10~30元/噸，泰州地區(qū)企業(yè)報(bào)價(jià)走低30~40元 /噸，南京高標(biāo)散裝走低30元/噸，工地需求尚未啟動(dòng)，蘇南浙北海螺、南方熟料價(jià)格上漲15元/噸，其余企業(yè)觀望，下游囤積量增加，蘇南生產(chǎn)線陸續(xù)開窯，庫存中等，湖北及安徽沿江部分低價(jià)水泥銷入，沿江張家港、無錫、蘇州等地局部城市高標(biāo)散裝走低10元/噸，蘇北受山東方向水泥價(jià)格上調(diào)，13日淮安海螺低標(biāo)價(jià)格上調(diào)10元/噸，徐州亦有漲價(jià)風(fēng)聲，但尚未實(shí)施，蘇北開工率低加之魯南開窯，區(qū)域價(jià)格上漲壓力大。

  下旬，蘇錫常及鎮(zhèn)江地區(qū)大廠或下調(diào)價(jià)格或采取較為靈活的銷售政策，42.5散裝走低5~15元/噸，南京中聯(lián)下調(diào)42.5散裝20元/噸，外銷馬鞍山散裝下調(diào)10元/噸。月底，鎮(zhèn)江、南京民用及部分工程需求恢復(fù)加快，29~31日鎮(zhèn)江鶴林、臺(tái)泥及南京海螺、中聯(lián)等廠對(duì)低標(biāo)袋裝價(jià)格上調(diào)10~20元/噸，雖轉(zhuǎn)好但工程需求及高標(biāo)市場(chǎng)恢復(fù)仍交換，南通地區(qū)隨著磊達(dá)水泥優(yōu)惠力度加強(qiáng)，如東、通州等市場(chǎng)地產(chǎn)水泥價(jià)格小幅下調(diào)低標(biāo)散裝5元/噸，鹽城地區(qū)需求恢復(fù)緩慢，受熟料價(jià)格上漲影響，水泥價(jià)格也上調(diào)10~15元/噸，受降雨影響，市場(chǎng)有較大壓力。

圖6：江蘇P.O 42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

[Page]2.2.4福建：需求低迷 庫存升高

  福建市場(chǎng)水泥需求低迷，月內(nèi)價(jià)格連連走跌。上旬，市場(chǎng)未啟動(dòng)，需求普遍低迷，福州、寧德工程開工率僅2~4成，閩北陰雨影響出貨。中下旬，沿江海螺對(duì)銷往福州42.5散裝下調(diào)20元/噸，龍巖因庫存壓力水泥價(jià)格走低10元/噸，工程開工率多不足五成，福州海螺、金牛、中聯(lián)、臺(tái)泥42.5散裝下調(diào)15~30元/噸，寧德跟隨走低，月底龍巖、三明等基地庫存中等偏高，福州、寧德跌后走穩(wěn)，下行壓力繼續(xù)增大。

圖7：福建P.O 42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

2.2.5云南：昆明市場(chǎng)低迷

  云南市場(chǎng)需求恢復(fù)不一，邵通等少數(shù)地區(qū)受災(zāi)后重建影響需求恢復(fù)相對(duì)較快，而昆明、玉溪、思茅普洱、紅河等地需求啟動(dòng)緩慢。上旬，受新增產(chǎn)能影響，保山、大理價(jià)格低位運(yùn)行，文山海螺大力拓展市場(chǎng)袋裝走低10~15元/噸；下旬，昆明、玉溪、思茅普洱、紅河等地受市場(chǎng)啟動(dòng)緩慢影響，部分企業(yè)價(jià)格走低10~15元/噸，昆明下游攪拌站仍有3~4成停工待產(chǎn)，此外加之雨水影響，昆明需求更顯低迷，紅獅熟料價(jià)格繼續(xù)走低。此外，保山房建需求回升，部分價(jià)格小幅上漲，邵通企業(yè)為提高銷量，部分價(jià)格走低10元/噸。

圖8：云南P.O 42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  中國(guó)水泥網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)中心：index.ccement.com

  本文僅包括部分行情分析內(nèi)容，欲及時(shí)了解最新行情動(dòng)態(tài)，或最全面的市場(chǎng)分析，請(qǐng)注冊(cè)中國(guó)水泥網(wǎng)會(huì)員，或者加入中國(guó)水泥網(wǎng)理事會(huì)，查閱相關(guān)行情報(bào)道、評(píng)論文章。

  中國(guó)水泥研究院定期推出月度/半年度/年度行業(yè)運(yùn)行分析報(bào)告、《水泥觀察》月刊，以及大量行業(yè)熱點(diǎn)、專題等深度分析文章，更有專業(yè)的數(shù)據(jù)資料庫供您查詢！