自6月以來，江西水泥價(jià)格持續(xù)下滑，跌幅超百元。然而，在七月底江西地區(qū)水泥價(jià)格迎來回暖。截至目前，已持續(xù)上調(diào)五輪，且漲幅較大。9月18日江西全省水泥價(jià)格上調(diào)80元/噸，9月23起，再次喊漲100元/噸。  

圖1：江西P.O42.5散裝水泥價(jià)格K線圖（2018.9.24—2021-9.24）  

據(jù)市場(chǎng)消息，此次價(jià)格回漲或?qū)⒊蔀榻魇袌?chǎng)逐步走出三季度低迷市場(chǎng)后迎來的最大漲幅，全省水泥價(jià)格達(dá)到近年來的最高水平。在價(jià)格高漲的形勢(shì)下，江西水泥市場(chǎng)未來將如何演繹？“中國(guó)水泥網(wǎng)、水泥大數(shù)據(jù)研究院江西市場(chǎng)調(diào)研團(tuán)隊(duì)”實(shí)地考察贛東北、贛北、贛南等多地尋找答案。  

上半年行情偏弱運(yùn)行  

江西位于沿長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶和沿京九經(jīng)濟(jì)帶的交匯點(diǎn)，同武漢城市圈、長(zhǎng)株潭城市群、皖江城市帶共同構(gòu)成我國(guó)中部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。  

長(zhǎng)期以來，由于區(qū)域位置的特殊性，江西水泥市場(chǎng)一直與周邊的福建、浙江、廣東、湖南、湖北地區(qū)保持著互通有無的發(fā)展態(tài)勢(shì)，對(duì)區(qū)域內(nèi)及周邊地區(qū)的市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定發(fā)揮著重要作用。  

8月份是水泥行業(yè)傳統(tǒng)淡旺季轉(zhuǎn)換過渡月份，水泥企業(yè)通常會(huì)進(jìn)入調(diào)價(jià)窗口。然而，今年8月江西主要水泥企業(yè)在逐步進(jìn)入調(diào)價(jià)通道后，效果卻不抵預(yù)期。  

“今年8月，贛東北的水泥需求明顯不如去年同期。在去年8月，水泥已開始限量銷售，然而，今年截至目前，水泥庫(kù)位已經(jīng)超過50%，并且還在上升。”贛東北一水泥企業(yè)銷售負(fù)責(zé)人在與9月中旬中國(guó)水泥網(wǎng)、水泥大數(shù)據(jù)研究院江西市場(chǎng)調(diào)研團(tuán)隊(duì)的交流中透露。  

另一贛北大型水泥集團(tuán)銷售負(fù)責(zé)人同樣反映，“8月銷量下滑尤其明顯，我們廠銷量下降了30%左右，其他幾個(gè)主流企業(yè)也有類似跌幅。去年8月銷售限量的情況今年不再?！?nbsp; 

對(duì)于8月水泥需求不振的情況，多方給出了較為類似的觀點(diǎn)。首先是今年重點(diǎn)工程資金面較差，這嚴(yán)重影響了新項(xiàng)目的開工和在建項(xiàng)目的進(jìn)度；其次則是隨著房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的逐步加碼和收緊，不少房產(chǎn)項(xiàng)目施工進(jìn)度大幅放緩甚至停工，這兩點(diǎn)成為拖累今年以來整個(gè)江西市場(chǎng)的主要原因。  

贛南水泥價(jià)格被“超車”  

長(zhǎng)久以來，以贛州為代表的贛南市場(chǎng)水泥價(jià)格都高于贛北市場(chǎng)，但近年南北兩地的幾個(gè)主要市場(chǎng)水泥價(jià)格卻出現(xiàn)了交替領(lǐng)先的跡象。  

調(diào)研團(tuán)隊(duì)在與多名業(yè)內(nèi)人士的交流中發(fā)現(xiàn)，之所以兩地價(jià)格出現(xiàn)翻轉(zhuǎn)跡象，既有贛北自身價(jià)格好轉(zhuǎn)的原因，例如長(zhǎng)三角強(qiáng)勁的需求拉動(dòng)了贛北地區(qū)的水泥價(jià)格，也有以贛州為代表的贛南市場(chǎng)自身因素。  

“以往，靠近廣東地區(qū)的贛州水泥企業(yè)會(huì)根據(jù)兩地價(jià)差銷往廣東北部。但近年這些企業(yè)反映廣東市場(chǎng)越來越難涉足，塔牌水泥文福萬噸線二線在去年投產(chǎn)，給市場(chǎng)再添壓力?！壁M州水泥行業(yè)一位領(lǐng)導(dǎo)對(duì)調(diào)研團(tuán)隊(duì)表示。  

除此之外，贛南區(qū)域內(nèi)本土水泥需求欠佳走低是內(nèi)因，尤其是農(nóng)村建設(shè)方面的水泥用量出現(xiàn)了“斷崖式”下滑。  

上述負(fù)責(zé)人透露，2015年至2017年期間，在有關(guān)政策支持下，農(nóng)村自建房迎來建設(shè)高潮，鄉(xiāng)村公路為代表的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步完善，水泥需求得以大幅度提升，農(nóng)村需求一度達(dá)到總需求四成以上。近年，農(nóng)村建設(shè)方面需求釋放完畢。  

加之，重點(diǎn)工程方面的水泥需求比例降至兩成。以贛深高鐵、大廣高速?gòu)?fù)線等為代表的重點(diǎn)工程項(xiàng)目逐步竣工，房地產(chǎn)項(xiàng)目施工也出現(xiàn)放緩的情況，贛南區(qū)域水泥需求由此出現(xiàn)波動(dòng)。  

供給穩(wěn)定 江西地區(qū)需求可期  

在調(diào)研過程中，受訪者對(duì)江西省2021年四季度的行情走勢(shì)表現(xiàn)出一定的信心。  

從供應(yīng)端來看，“贛州地區(qū)熟料產(chǎn)能在1500萬噸左右，水泥產(chǎn)量在1900萬噸，需求在2000萬噸左右，熟料產(chǎn)能已經(jīng)有七八年沒有變化，近年來，小型粉磨站退出的產(chǎn)能與大型企業(yè)技改升級(jí)擴(kuò)大的產(chǎn)能基本可以抵消?！鄙鲜鲒M州水泥行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)調(diào)研團(tuán)隊(duì)表示。  

據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，江西省2020年熟料產(chǎn)能為6864.95萬噸，相較于2016年，僅增長(zhǎng)6%，整體產(chǎn)能比較穩(wěn)定，這為市場(chǎng)需求波動(dòng)時(shí)期，價(jià)格依然能保持穩(wěn)定奠定了基礎(chǔ)。  

圖2：近年來江西新增熟料產(chǎn)能整體較少  

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)研究院  

從需求端來看，“上半年施工進(jìn)度放緩，在一定程度上影響了水泥需求，但預(yù)計(jì)四季度項(xiàng)目進(jìn)程恢復(fù)，水泥需求將顯著回升?！壁M南地區(qū)一水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)四季度行情表現(xiàn)出憧憬。  

與此同時(shí)，在新時(shí)代推動(dòng)中部地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展、蘇區(qū)振興等系列政策的引領(lǐng)下，江西省水泥需求將迎來更多的增長(zhǎng)點(diǎn)。  

據(jù)江西省發(fā)展改革委，江西2021年度省重大項(xiàng)目清單中，省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目共計(jì)461項(xiàng)，預(yù)計(jì)建成投產(chǎn)項(xiàng)目77項(xiàng)，續(xù)建項(xiàng)目201項(xiàng)，計(jì)劃新開工項(xiàng)目169項(xiàng)，預(yù)備項(xiàng)目14項(xiàng)，總投資15397億元，年度計(jì)劃投資3371億元，較去年同期增長(zhǎng)812億元。  

資料顯示，江西省新建續(xù)建項(xiàng)目包括昌九客專、瑞梅鐵路江西段、遂川至大余高速公路新建工程、昌樟高速公路改擴(kuò)建二期工程、昌景黃鐵路江西段、宜春至遂川高速公路等等，上述項(xiàng)目建設(shè)將為江西地區(qū)水泥需求帶來有力支撐。  

外圍水泥影響加大  

隨著資金落實(shí)到位，重點(diǎn)項(xiàng)目加速推進(jìn)，未來需求的穩(wěn)定支撐，上述市場(chǎng)負(fù)責(zé)人對(duì)區(qū)域內(nèi)水泥行情持樂觀態(tài)度。然而，由于江西優(yōu)越的區(qū)位，便利的交通，近年來，外來水泥的影響加劇，周邊新建生產(chǎn)線的產(chǎn)能釋放亦為區(qū)域市場(chǎng)帶來“隱憂”。  

近年，福建、貴州等地區(qū)的水泥熟料持續(xù)擾動(dòng)江西市場(chǎng)，在贛東北、贛南地區(qū)尤為明顯。  

據(jù)悉，福建地區(qū)的水泥運(yùn)至江西上饒，到位價(jià)仍低于本土企業(yè)。更有甚者，貴州低價(jià)熟料不惜跨越千里來贛東北市場(chǎng)分一杯“羹”，疊加了200元運(yùn)輸成本的貴州熟料，到位價(jià)仍能低于本土熟料價(jià)格。  

在贛州的石城縣，除了萬年青水泥自身的攪拌站，其余攪拌站市場(chǎng)份額大多由福建地區(qū)水泥占領(lǐng)，甚至福建地區(qū)水泥長(zhǎng)驅(qū)直入，逐漸“染指”贛州中心城區(qū)的攪拌站。在外來水泥熟料的多方攪動(dòng)下，江西區(qū)域內(nèi)的水泥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒓觿　?nbsp; 

除了外來水泥對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的沖擊，區(qū)域內(nèi)及周邊生產(chǎn)線建設(shè)投產(chǎn)為江西水泥市場(chǎng)帶來新的“隱憂”。位于上饒的江西玉山的一條熟料生產(chǎn)線預(yù)計(jì)在年底如期實(shí)現(xiàn)點(diǎn)火；海螺水泥計(jì)劃在靠近江西的福建三明建設(shè)2條日產(chǎn)5000噸水泥熟料生產(chǎn)線項(xiàng)目。對(duì)此，上述企業(yè)市場(chǎng)負(fù)責(zé)人表現(xiàn)出些許擔(dān)憂，他表示，近年來，福建水泥對(duì)江西水泥市場(chǎng)的影響不斷加大，新線投產(chǎn)或?qū)⒓觿「?jìng)爭(zhēng)格局。  

此外，廣東地區(qū)新增產(chǎn)能逐步釋放，塔牌水泥兩條萬噸熟料生產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，不僅增強(qiáng)了粵東地區(qū)的掌控力，也一定程度上輻射到贛州市場(chǎng)，從而導(dǎo)致該地區(qū)水泥的外銷壓力變大，當(dāng)?shù)貎r(jià)格穩(wěn)定性亦受到影響。